Банковское и финансовое право, рынки капитала - ПРАКТИКИ

Практика

Команда практики банковского и финансового права, рынков капитала АБ ЕПАМ – одна из наиболее стабильных на российском рынке: основной состав команды работает вместе уже более 10 лет.

Юристы практики оказывают комплексную правовую поддержку всем участникам финансового рынка: кредитным и некредитным финансовым организациям, институциональным инвесторам, государственным и муниципальным органам, международным финансовым организациям и международным инвестиционным фондам и проч., в том числе кредиторам и заемщикам, финансовым консультантам, эмитентам ценных бумаг, гарантам и поручителям, организаторам и андеррайтерам.

Благодаря внушительному опыту работы в сфере банковского права и на рынке ценных бумаг, а также с учетом сформированной обширной практики внедрения новых финансовых инструментов и механизмов, юристы практики предлагают доверителям комплексное сопровождение, в том числе участвуют в разработке и согласовании ключевых аспектов проектов, имеющих критическое значение для структуры и сроков реализации.

Наш фокус – крупные проекты. Юристы Бюро сопровождают сделки по привлечению акционерного и долгового капитала (международное, суверенное и частное финансирование), а также прочих операций, связанных с привлечением финансирования, инвестиционными проектами и реструктуризацией долгов. За годы работы мы накопили внушительный опыт сопровождения выпусков ценных бумаг (облигаций, акций, в т.ч. в рамках IPO и SPO), проведения комплексных юридических экспертиз (due diligence), а также составления и выдачи юридических заключений по широкому кругу вопросов национального права. Юристы Бюро учитывают в работе последние законодательные изменения, и многие проекты связаны с получением «контрcанкционных» согласований, требующихся для привлечения финансирования или реструктуризации долга.

Экспертиза нашей команды охватывает широкий спектр регуляторных вопросов, включая контрсанкционное регулирование, валютное регулирование и контроль, противодействие финансированию терроризма и легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, а также вопросы, связанные с коллективными инвестициями, платежными системами, раскрытием информации и лицензированием в банковской и финансовой сферах. Мы оказываем комплексную правовую и консультационную поддержку финансовым организациям, государственным корпорациям и компаниям, а также институтам развития по вопросам сопровождения изменений отраслевого регулирования, разработки предложений по обеспечению ликвидности и финансовой устойчивости, а также функционирования рынков капитала.

Лидерство практики подтверждается наградами и ведущими позициями в экспертных рейтингах:

Band 1 в рейтинге Коммерсантъ в категориях рынки капиталов, консультирование лидеров финансового и банковского сектора и разрешение ключевых споров в отраслях банковских, инвестиционных и страховых услуг (2025).
CBonds признал проект АБ ЕПАМ победителем в номинации «ESG-выпуск года» (2024).
Лучшая юридическая команда на рынке синдикаций СНГ по версии CBonds (2022).
Награда CBonds за сопровождение первого в истории российского рынка выпуска облигаций, номинированных в юанях (2022).
Лучшая юридическая команда на рынке облигаций по версии CBonds (2021).

Правовая помощь

Публичные (IPO, SPO) и частные размещения акций.
Секьюритизации финансовых активов.
Деривативные сделки и сделки репо.
Выпуски облигаций, включая выпуски в рамках программ, выпуски с обеспечением, выпуски структурных облигаций.
Допуск иностранных ценных бумаг к публичному размещению и обращению в России, а также по допуску ценных бумаг российских эмитентов к публичному размещению и обращению в иностранных государствах.
Сделки по привлечению синдицированного и двустороннего кредитования, в том числе сделки по обеспеченному и проектному финансированию, финансированию корпоративных приобретений.
Реструктуризация долгов.
Сопровождение международных финансовых сделок, включая сделки в сфере синдицированного кредитования, с представлением интересов как кредиторов, так и заемщиков.

Проекты

В нашем портфолио преимущественно сложные и нестандартные проекты, среди которых:

Первая в России сделка секьюритизации неипотечных активов, которая была реализована с использованием механизма специализированного финансового общества.
SPO ПАО «Аэрофлот», в результате чего было привлечено более 80 млрд рублей.
IPO Bestway Global Holdings на Гонконгской фондовой бирже.
Сопровождение Citigroup Global Markets Limited and Raiffeisen Bank International AG, совместных ведущих организаторов, в ходе дебютного выпуска и размещения корпоративных еврооблигаций ОАО «Банк развития Республики Беларусь» (сумма заимствования 500 млн долларов США).
Сопровождение выдачи кредита в китайских юанях группе компаний рыбопромышленной отрасли на приобретение и строительство рыбопромышленных судов с целью последующего получения квоты на добычу водных биоресурсов.
Сопровождение международной инвестиционной компании, специализирующейся на прямых и портфельных инвестициях, по вопросу реструктуризации прав требований по кредитам с последующим обменом на иностранный актив резидента РФ, заблокированный за рубежом, включая получение регуляторных согласий, необходимых для погашения кредита без соблюдения контрсанкционных ограничений.
Представление интересов заемщика при привлечении синдицированного кредита на строительство завода размером около 90 млрд рублей с использованием государственных программ субсидирования процентной ставки.
Разработка исходного пакета типовой договорной документации для факторинговой компании.
Одно из крупнейших за последние годы на российском рынке IPO ПАО «ЕвроТранс» (бренд ТРАССА), в ходе которого акционерами компании стали около 20 тысяч новых розничных инвесторов; в результате IPO было привлечено порядка 13,5 млрд рублей.
Проект по размещению обеспеченных облигаций, средства от размещения которых были использованы для строительства высокоскоростной железнодорожной магистрали (ВСМ) между Москвой и Санкт-Петербургом.
Пилотная сделка по секьюритизации потребительских кредитов в интересах АО «Газпромбанк»; общий объем сделки составил 5 млрд рублей.
Первое в России размещение облигаций, номинированных в юанях.
Уникальная сделка по рефинансированию проекта ГЧП партнерства с помощью размещения обеспеченных социальных облигаций и привлечения пенсионного финансирования в рамках инфраструктурного проекта.

Команда юристов Бюро стояла у истоков формирования рынка секьюритизации в России и исторически принимает активное участие в законотворческой работе. Мы участвовали в подготовке важнейших законов, регулирующих данную сферу, включая: Федеральный закон от 21.12.2013 № 379-ФЗ, который создал возможность секьюритизации неипотечных активов в России, Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», серию поправок к Гражданскому кодексу РФ, Федеральный закон «Об акционерных обществах», «Об ипотечных ценных бумагах», «Об ипотеке (залоге недвижимости)», ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком» и другие законодательные акты, связанные с регулированием, секьюритизацией и проектным финансированием.

РЕКОМЕНДАЦИИ

«Все юристы, с которыми мы работали, очень профессиональны и клиентоориентированны». (The Legal 500)

«ЕПАМ сопровождает крупные банки в многочисленных сделках». (The Legal 500)

«ЕПАМ легко справляется с транзакциями, связанными с секьюритизацией». (The Legal 500)

«Банковская и финансовая практика была первой, кто реализовывал проекты на основе недавно принятого законодательства». (The Legal 500)

«Нам кажется, что ЕПАМ может решить любую задачу». (The Legal 500)

«Стабильность, доверие и знания – эти три слова лучшим образом характеризуют команду ЕПАМ». (The Legal 500)

«Они первопроходцы, поскольку имеют дело с уникальными сделками, реализующимися в соответствии с недавно принятым законодательством». (The Legal 500)

«Они знают, как создать совершенные индивидуальные финансовые продукты и применить наиболее надежные инструменты для финансирования». (IFLR1000)

«Практика рынков капитала ЕПАМ - это команда новаторов, которые занимаются нестандартными проектами рефинансирования, сделками секьюритизации, вопросами регулирования и облигациями». (IFLR1000)