19 декабря 2014
Юристы АБ ЕПАМ успешно завершили юридическое сопровождение третьей сделки по секьюритизации ипотечных активов ОАО «УРАЛСИБ»

17 декабря 2014 года ОАО «УРАЛСИБ» объявило об успешном закрытии очередной сделки по секьюритизации ипотечных активов. Сопровождение данной, а также двух предыдущих сделок по секьюритизации ОАО «УРАЛСИБ» осуществляла команда юристов практики банкового и финансового права, рынков капитала АБ ЕПАМ.

Сделка предполагала размещение специально созданным обществом (ипотечным агентом) трех классов облигаций, обеспеченных залогом одного ипотечного покрытия: двух старших классов, которым был присвоен рейтинг Moody’s на уровне Baa3 (sf), и младшего класса облигаций, обязательства по которым выполняются после обязательств эмитента по облигациям старших классов.

При непосредственном участии юристов Бюро облигации старших траншей были размещены по закрытой подписке в пользу Государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», младший транш облигаций размещен по закрытой подписке в пользу ОАО «УРАЛСИБ», выступившего в качестве банка-оригинатора, принявшего на себя часть рисков по сделке.

Особенностями и основными факторами, влияющими на содержание договорной документации, являются:

  • осуществление сделки по Программе инвестиций Внешэкономбанка в проекты строительства доступного жилья и ипотеку;
  • нестандартный порядок размещения облигаций старших классов (биржевой и внебиржевой).

Услуги по сопровождению сделки оказывала команда юристов практики банковского и финансового права, рынков капитала АБ ЕПАМ, включая старшего юриста Олега Ушакова и юриста Надежду Моргунову под руководством партнера и руководителя практики Дмитрия Глазунова.

«Это уже третья сделка по секьюритизации ипотечных активов, которую вела команда нашей практики для ОАО «УРАЛСИБ». Высокий уровень рейтинга облигаций старших классов был обеспечен, в том числе, за счет применения новелл законодательства. Так, например, в большинстве документов по сделке был закреплен принцип non-petition, защищающий ипотечного агента от банкротства», - отмечает Дмитрий Глазунов.

КЛЮЧЕВЫЕ КОНТАКТЫ