Кредиторы теряют надежду

Банкротства крупных петербургских компаний принесли ущерб прежде всего поставщикам, держателям облигаций и банкам с сомнительными залогами. Убытки научили кредиторов быть более консервативными и внимательнее относиться к залогам

Алла Токарева, Анатолий Темкин

В результате банкротства «Митлэнда» банк «Юникредит» потерял около 100 млн руб. В апреле завершилась процедура банкротства на одной из «дочек» «Митлэнда» - «Мясном терминале», вся выручка от продажи его имущества - около 150 млн руб. - ушла банку «Санкт-Петербург», у которого в залоге было имущество должника, свидетельствуют данные суда. У «Юникредита» в залоге были только товары в обороте, которых у банкрота не оказалось, объясняет близкий к банку источник.

Долги с дисконтом

В октябре прошлого года суд признал банкротом и открыл конкурсное производство в ООО «Континентал пласт ЛЛС» - одном из крупнейших производителей пластиковой тары в России. По данным суда, в реестре кредиторов предприятия числилось 14 банков с долгом около 2 млрд руб. Долги 12 банков были приобретены структурой одного из кредиторов - инвестиционного фонда Quadriga Capital, задолженность погашена на 99%, рассказал представитель фонда адвокат Роман Оленев. Он указывает, что «все банки-кредиторы получили ровно то, о чем они договорились с покупателем долгов». Сумму дисконта по долговым выплатам он не называет, ссылаясь на конфиденциальность информации. По словам одного из банкиров, дисконт достигал 90%.

По данным арбитражного суда, последним из кредиторов, с кем вел судебные тяжбы конкурсный управляющий «Континентал пласта», был Райффайзенбанк, которому компания должна около 1,5 млн евро. Банк добивался установления статуса залогового кредитора, однако в конце ноября суд в очередной раз отказал в удовлетворении его требований, решив, что производственное оборудование, которое банк указывал в качестве залога по своему кредиту, невозможно идентифицировать и оно частично не принадлежало должнику, поскольку находилось в лизинге. У банка нет возможности осмотреть залог, так как управляющий утверждает, что он был утрачен или распродан в ходе банкротства, говорит Александр Конышков, директор регионального центра «Северо-Западный» Райффайзенбанка. По его словам, банк подает кассацию в Федеральный арбитражный суд. Пока Райффайзенбанк получил от «Континентал пласта» и его поручителя 11,5 млн руб. в счет реализации части заложенного имущества, уточняет он. «Сумма, которая полагается Райффайзенбанку по закону и судебному решению, будет ему обязательно выплачена конкурсным управляющим», - заявил Оленев.

Облигации превратились в мусор

В мае 2011 г. завершилось начатое весной 2009 г. банкротство ЗАО «Искра», до августа 2009 г. носившего название «Искрасофт» и управлявшего одноименной сетью магазинов товаров для дома. По данным арбитражного суда, долг компании на момент ликвидации составлял 385 млн руб., из них были удовлетворены требования на 14 млн руб., в которые оценено имущество должника. У «Искрасофта» были два облигационных выпуска общим объемом 330 млн руб., по второму - объемом 300 млн руб. - допущен дефолт. Источник, близкий к бывшему конкурсному управляющему «Искры» Алексею Белокопыту, говорит, что у компании не было ликвидного имущества, вырученные деньги были распределены пропорционально долям в общем долге среди всех кредиторов. Кроме владельцев облигаций сеть была должна также поставщикам, добавил он. В августе 2011 г. деятельность «Искры» была прекращена в связи с ее ликвидацией, и Национальный расчетный депозитарий списал бумаги эмитента.

ООО «Севкабель-финанс», выпускавшее в 2007-2008 гг. облигации, признано банкротом в сентябре. Держателям бумаг компания должна примерно 1,6 млрд руб.

В январе 2010 г. Арбитражный суд Петербурга и Ленобласти ввел конкурсное производство в ООО «Глобус-лизинг» по иску самой компании. Кредиторская задолженность «Глобус-лизинга» - 2,5 млрд руб., стоимость активов - 2,2 млрд руб., сообщал тогда представитель компании. ООО «Глобус-лизинг-финанс», эмитент облигаций, приняло решение о ликвидации. Объем неисполненных обязательств по облигациям - 265,9 млн руб. Банкротство производителя бумаги - Северо-Западной лесопромышленной компании (СЗЛК) - началось в конце апреля 2008 г. Общий долг СЗЛК - около 6 млрд руб., из них 1 млрд руб. - по облигационному займу.

Облигации «Искрасофта», «Севкабеля» и «Глобус-лизинга» продавались через отделения Сбербанка, который был организатором выпусков, рассказали пятеро держателей облигаций этих компаний. По их словам, операционисты Сбербанка предлагали купить эти облигации как более выгодную альтернативу вкладам. Скорее всего, и с «Севкабелем», и с «Глобус-лизингом» произойдет то же самое, что и с «Искрасофтом»: деньги получат только банки, у которых имущество было в залоге, - «Санкт-Петербург» и Сбербанк. Анастасия Порохова, помощник арбитражного управляющего ОАО «Севкабель» Андрея Шутилова, сообщила, что оценка активов предприятия не завершена, и отказалась от дальнейших комментариев.

Связаться с конкурсным управляющим «Глобус-лизинга» Феликсом Шепскисом не удалось. Пресс-служба Сбербанка на запрос «Ведомостей» не ответила.

По подсчетам «Ведомостей», в результате банкротств «Искрасофта», «Севкабеля», СЗЛК и «Глобус-лизинга» владельцы их облигаций потеряли более 3 млрд руб.

Как бороться

При банкротствах в самом безнадежном положении оказываются беззалоговые кредиторы вроде поставщиков и держателей облигаций, а также кредиторы с сомнительными залогами в виде товаров в обороте или акций, говорит партнер адвокатского бюро ЕПАМ Иван Смирнов. Владельцев облигаций слишком много и за каждым закреплены небольшие суммы, в связи с чем им сложно консолидироваться, отмечает он. Акции же при банкротствах обесцениваются, а активы выводятся - крупные должники обычно действуют на опережение, как можно скорее уходят в управляемое банкротство, после чего шансов что-то вернуть остается немного, отмечает юрист.

Чаще всего долги удается возвращать российским госбанкам - шутки с государством в России не поощряются, отмечает Конышков. Мало кто готов вступать в открытую войну с иностранными банками, поскольку последствия непонятны. «А вдруг в Евросоюзе галочку какую поставят?» - иронизирует он. Вместе с тем для большинства иностранных банков непонятна и тяжела российская правовая система, где наличие залога не гарантирует возврата долгов, отмечает Конышков. Впрочем, как отмечает Конышков, должник редко расплачивается только с одним банком: если клиент решает не платить, то без денег останутся все кредиторы.

С активными должниками эффективнее бороться, используя уголовное преследование и судебные тяжбы, отмечает Смирнов. «Дотянуться до конечных бенефициаров возможно, это вопрос цены и усилий», - говорит он, отмечая, что, как правило, кредиторы все же редко используют весь арсенал борьбы с должниками по причине дороговизны таких процессов.

Когда рынок был на подъеме, банки в какой-то степени сами рыли себе яму, смягчая условия залогов или вообще кредитуя без них, говорит петербургский банкир. В кризис банкам пришлось повысить процентные ставки по кредитам, которые начали вымывать оборот у предприятий, их состояние стало резко ухудшаться, перекредитоваться им было негде, начались сбои по оплате продукции, а потом дело дошло до исков о банкротстве, отмечает предправления Балтинвестбанка Игорь Кирилловых. В итоге самые дешевые кредиты с льготными условиями оказались самыми тяжелыми, замечает Конышков. Кирилловых считает, что истории банкротств научили банки осторожности и сделали их консервативными, банки перестали кредитовать под сомнительные залоги, требуя жесткого обеспечения.

Банкротный сезон закрыт

По данным базы Высшего арбитражного суда России, за этот год Арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области принял 1355 заявлений о банкротстве (данные на 20 ноября), за весь 2010 год суд зарегистрировал 1575 банкротных исков.

Вал банкротных исков, вызванных кризисом конца 2008 г. - 2009 г., стихает, констатирует партнер юрфирмы РАУД Сергей Зимин. По его словам, самые крупные банкротные дела за два года еще не вошли в завершающую стадию, более мелкие близки к завершению или уже закончились.